В XVII—XVIII вв. это был погост с церковью Николая Чудотворца. В 1797 г. здесь, на свободной от помещика земле, устроил отделочное заведение С. В. Морозов. Выкупившись на волю в 1820 г., С. В. Морозов перенес (в 1830 г.) свое предприятие из с. Зуево в г. Богородск, а возле погоста в 1837—1838 гг. построил на плесе Клязьмы на пустоши суконную фабрику. В 1841 г. на ней стояло 3 машины, работали 144 человека, сумма производства составляла 85 тыс. руб. Затем эта фабрика была превращена в бумаготкацкую. В 1837 г. сюда же перенес раздаточную контору и красильное заведение один из сыновей С. В. Морозова — Е. С. Морозов, основавший в 1840 г. бумаготкацкую мануфактуру. Так возник фабричный поселок, получивший название Никольского.

В 1848 г. С. В. Морозов построил в Никольском (тогда оно называлось также Новозуевым и Николаевским) бумагопрядильную и ткацкую фабрику. В 1850 г. был создан торговый дом «Саввы Морозова сын и компания». В 1852 г. на фабрике работали 1200 человек и около 2 тыс. по деревням. «В настоящее время, — писал в 1854 г. губернский механик И. Е. Несытов, — местечко Новозуево, или Николаевское, представляет собою… чисто мануфактурную мызу… 24 каменных и 25 деревянных строений. С левого берега реки Клязьмы местечко Николаевское представляется в виде небольшого мануфактурного городка, обрисованного 10-ю дымовыми трубами… Мануфактурная деятельность местечка Новозуева в 10 лет распространилась до гигантских размеров… Есть надежда, что Новозуево со временем будет одним из замечательных индустриальных мест Владимирской губернии».

В 1872 г. В. Е. Морозов, сын Е. С. Морозова, выстроил здесь же бумагопрядильную фабрику; в 1874 г. на ней работали до 1600 человек. В 1873 г. торговый дом «Саввы Морозова сын и компания» реорганизуется в Товарищество Никольской мануфактуры «Саввы Морозова сын и компания». В 1882 г. фабрика В. Е. Морозова перешла к «Товариществу мануфактур В. Е. Морозова». На фабрике Товарищества Никольской мануфактуры в 1879 г. было 8946 рабочих, в 1890 г. — 17252, в 1900 г. — 11704, в 1908 г. — 13498. На фабрике В. Е. Морозова в 1879 г. было 2000 рабочих, в 1890 г. — 9500, в 1900 г. — 9973, в 1908 г. — 489. Общее число рабочих возросло с 11 тыс. до 25 тыс. человек. С расширением производства сокращалась работа на стороне на Морозовых. Датировать возникновение рабочего поселка Никольское можно только приблизительно. Вероятно, он возник в 1850 г. и рос очень быстро: в 1859 г. в нём было 2489 человек, в 1897 г. — 25973 и в 1914 г. — 38026 жителей. Постройка казарм для рабочих началась с 1860 г. Вначале на фабрики шли крестьяне из ближайших волостей: Запонорской и Дорховской Богородского уезда, Кудыкинской Покровского уезда и «прилегающих к ним волостей Егорьевского и Бронницкого уездов».

Приведем сведения о постройке и населенности казарм; несмотря на их неполноту и отрывочность, они представляют большой интерес. В 1869 г. рабочие фабрик будущей Никольской мануфактуры размещались в 34-х казармах, среди которых были 2 трехэтажных, 24 двухэтажных и 8 одноэтажных, и в 41-м летнем «балагане». На 1 января 1879 г. в казармах фабрик В. Е. Морозова жили 1786 рабочих и 584 члена их семей, всего 2370 человек. В 1885 г. в казармах этих же фабрик жили 3379 рабочих, 1461 член семьи, всего 4840 человек. В 1897 г. при Никольской мануфактуре была 31 казарма, при фабрике Товарищества мануфактур В. Е. Морозова — 11 казарм. Всего в них жило выше 25 тыс. человек. На Никольской мануфактуре в 1907 г. в казармах жили 14454 человека, размещавшиеся в 31 здании, в которых было 3392 каморки. На 1 жившего там приходилось помещение объёмом всего в 1,11 куб. м.